где ДЗг – средства, которые предприятие должно заплатить государству по факту оплаты покупателями счетов за реализованную продукцию;
Вдз – выручка предприятия в структуре дебиторской задолженности;
Пдз – прибыль предприятия в структуре дебиторской задолженности;
НДС – сумма налога на добавленную стоимость;
НП – сумма налога с продаж;
Кнбт – ставка налога на благоустройство территории города;
Кнп – ставка налога на прибыль.
2. Определение доли средств, реально принадлежащих предприятию:
ДЗдп = (ДЗ – ДЗг ) / ДЗ,
где ДЗдп – доля средств, реально принадлежащие предприятию;
ДЗ – общая величина дебиторской задолженности.
3. Определение усредненной выручки предприятия:
Вдз = В / n,
где Вдз – усредненная выручка предприятия;
В – выручка предприятия за анализируемый период;
n – количество дней в анализируемом периоде.
4. Определение усредненной дебиторской задолженности:
ДЗср= (Ѕ ДЗн + ДЗI + ДЗII + ДЗIII + Ѕ ДЗк)/ 4,
где ДЗср – усредненная дебиторская задолженность;
ДЗн, ДЗI, ДЗII, ДЗIII, ДЗк – дебиторская задолженность соответственно на начало года, на конец первого, второго и третьего кварталов и на конец года.
5. Определение срока оборачиваемости дебиторской задолженности:
tдз = ДЗср / Вдз,
где tдз – срок оборачиваемости дебиторской задолженности;
6. Определение издержек финансирования в зависимости от срока оборачиваемости дебиторской задолженности:
ДЗп(t) = ДЗдп ґ (Вдз ґ tдз ґССОК),
где ССОК – средняя взвешенная стоимость оборотного капитала.
7. Определение коэффициента возможности уменьшения издержек финансирования при сокращении срока оборачиваемости дебиторской задолженности на один день:
ЭИФдз = ДЗп(t) / tдз.
Для получения информации о просроченности задолженности следует провести анализ договоров с контрагентами.
Когда такая информация получена, все дебиторы ранжируются по убыванию величины задолженности.
Основываясь на опыте реструктуризации и реформирования предприятий России можно предложить следующие меры по организации такой работы:
– создание целевой группы по работе с дебиторской задолженностью;
– составление и анализ реестра «старения» счетов дебиторов;
– разработка плана мероприятий по работе с конкретными контрагентами с указанием сроков, ответственных, оценкой затрат и полученного эффекта;
– внесение информации о планируемых суммах возвращаемой задолженности в финансовый план предприятия с последующим контролем выполнения;
– разработка и утверждение положения о мотивации за результат, достигнутый целевой группой.
Целевая группа может состоять из сотрудников отделов маркетинга, сбыта, бухгалтерии. Численность группы зависит от масштабов предприятия и составляет 3-5 человек.
Как правило, после начала проработки реестра счетов дебиторов, определяются затраты, необходимые для возврата задолженности и сумма возврата.
Мероприятия по работе с дебиторами могут включать:
– телефонные переговоры;
– выезды к контрагентам;
– оформление договоров цессии;
– разработка схем погашения задолженности векселями с их последующей реализацией;
– разработка эффективных бартерных схем;
– проработка возможностей обращения в арбитраж.
Опыт реформирования российских предприятий показывает, что меры по возврату дебиторской задолженности входят в группу наиболее действенных мер повышения эффективности за счет внутренних резервов предприятия и могут быстро принести хороший результат. Возврат задолженности в сжатые сроки – реальная возможность пополнения дефицитных оборотных средств.
Тем не менее, с точки зрения эффективного управления предприятием, важно не только в сжатые сроки вернуть средства, но и не допускать последующего увеличения задолженности выше допустимого предела. Возникает задача планирования и управления дебиторской задолженностью.
Планирование сроков и объемов увеличения и погашения дебиторской задолженности необходимо вести в комплексе с финансовым планированием на предприятии.
При составлении плана (бюджета) продаж готовой продукции предприятия необходимо указывать, какое ее количество отгружается с образованием дебиторской задолженности. Соответствующие суммы отражаются в плане по движению дебиторской задолженности в графе «увеличение».
При формировании плана поступления платежных средств, так же необходимо указать, какие суммы поступают в погашение задолженности, при этом желательна разбивка на денежные средства и товарно-материальные ресурсы (бартер). Соответствующие суммы отражаются в плане по движению дебиторской задолженности в графе «погашение».
При формировании плана продаж может определяться допустимая (нормируемая) величина дебиторской задолженности и допустимый срок ее погашения по каждому крупному контрагенту. Это делается для того, чтобы не допустить неконтролируемого роста задолженности, обеспечить заданное среднее значение оборачиваемости.
После составления исходного варианта финансового плана, следует проверить, хватает ли имеющихся оборотных средств для функционирования предприятия в каждый планируемый период. Если средств недостаточно, проводится корректировка плана.
Целесообразно составление и анализ нескольких вариантов финансового плана, отличающихся, в том числе сроками и объемами погашения дебиторской задолженности.
Анализируя финансовый план, следует оценить сроки оборачиваемости дебиторской задолженности как в целом, так и по крупным (первые 10-30) контрагентам. Варьируя сроки погашения (и соответственно период оборота) можно оценить, насколько увеличится эффективность деятельности предприятия.
Запланированное движение задолженности (как дебиторской, так и кредиторской) следует контролировать. Для этого необходима оперативная бухгалтерская информация. Если бухгалтерия не обеспечивает нужную оперативность, нужно воспользоваться данными управленческого учета.
Контроль выполнения плана необходимо сочетать с контролем работы менеджеров, за каждым из которых целесообразно закрепить соответствующего контрагента. Повышение договорной дисциплины, жесткий оперативный контроль договоров на этапе их составления, подписания и реализации является необходимой мерой, обеспечивающей выполнение плана по движению дебиторской задолженности.
Необходимо предусмотреть ответственность менеджеров за отгрузку продукции с образованием сверхнормативной дебиторской задолженности, и поощрять за сокращение периода ее оборачиваемости.
