Ознакомительная версия. Доступно 9 страниц из 55
Существуют способы извлечения прибыли из таких особенностей трейдерской психологии, однако при выставлении ордеров на психологических уровнях надо учитывать и сопутствующие риски. В бытность мою внутридневным трейдером на фондовом рынке я выработала привычку на шаг опережать объем , которая помогала мне добиться исполнения ордеров. Если я желаю во что бы то ни стало добиться исполнения ордера на покупку или продажу определенного количества акций по определенной цене, надо находиться в авангарде трейдинга, иногда агрессивно выставляя свои ордера перед более плотными ценовыми уровнями. Акции являются прозрачными финансовыми инструментами (в определенной степени это относится и к фьючерсным контрактам), поэтому я могу видеть эти плотные, напичканные сотнями и тысячами ордеров ценовые уровни. На внебиржевом рынке ситуация несколько иная, но образ мышления остается таким же, так как эти уровни выполняют функцию важных уровней поддержки и сопротивления.
Уровни повышенной активности чаще всего совпадают со значениями цены 00, 20, 50 и 80. Самыми важными являются уровни 00 , поэтому при открытии или закрытии позиций в непосредственной близости от них необходимо учитывать целый ряд факторов. Наиболее очевидным представляется то, что при подъеме цены к 00 этот уровень следует рассматривать в качестве уровня сопротивления и иметь в виду: для его прохождения цене потребуется определенный импульс и высокая волатильность. Если цена спускается к 00 сверху, этот уровень считается уровнем поддержки. Лучше всего использовать уровень сопротивления или поддержки на уровне 00 в качестве точки входа в рынок. Если ваша торговая настройка подразумевает открытие короткой позиции ниже уровня 00 или даже 50 – считайте, что вам повезло, так как психологический уровень выполняет роль потолка. То же самое и при покупке над уровнями 00 и 50 , которые являются для цены уровнем поддержки.
Эти же уровни надо принимать во внимание и при выходе из рынка. Повторяю, что уровни 00 или 50 могут выполнять функцию уровня поддержки или сопротивления в зависимости от того, как к ним приближается цена. Когда у меня открыта длинная позиция, а цена поднимается к 00 снизу, этот психологический уровень играет роль потолка. Лучшим способом выхода из рынка было бы выступить на шаг вперед уровня 00 и опередить объемы ордеров, закрыв позицию, скажем, по цене 95. Если у меня имеется короткая позиция и цена спускается к важному психологическому уровню, цена 05 вполне подходит для размещения ордера на покупку и выхода из рынка прямо перед носом у крупных объемов, которые могут спровоцировать цену на резкий разворот. Такой же разворот, но уже в противоположном направлении, возможен и при подъеме рынка к уровню 00 , поэтому выход из рынка перед уровнем, на котором выставляются крупные заказы, оправдан и с точки зрения управления рисками.
Имейте в виду, что в случае пробития уровня поддержки или сопротивления на этом уровне цена может получить дополнительный импульс, который ускорит ее движение. Идея заключается не в покупке перед этими уровнями, а в стремлении воспользоваться набравшим силу импульсом. Когда торговая настройка подразумевает открытие позиции вблизи 00 или прямо на этом психологическом уровне, лучше всего занять выжидательную позицию и не спешить, даже если осторожность обойдется вам в несколько пунктов. Входите в рынок после того, как цена окажется выше уровня 05 – первый сигнал возможного продолжения движения. Это не случайно выбранный уровень, он отражает стандартную величину спреда. Важный уровень сопротивления для меня является пробитым, когда цена покупки, – та, по которой продавец готов расстаться с инструментом (bid), оказывается над ним. В случае с уровнем поддержки я ожидаю его взятия ценой покупателя (ask). Необходимо отдавать себе полный отчет в том, как соотносятся ваши точки входа и выхода с уровнями 00 и 50 , – надо сделать так, чтобы они стали союзниками, а не работали против вас.
Глава 10 Психологические уровни
Происходящее на рынке должно оставаться в рынке.
Наиболее простые статические (горизонтальные) уровни поддержек и сопротивлений, которые легко отыскиваются на любом графике, являются самыми эффективными и релевантными, то же самое можно сказать и о психологических числах. Индекс Доу-Джонса на уровне 12000… 100 долларов США за баррель нефти… паритет валют. В целых и круглых цифрах заложена какая-то магия. Они выполняют функцию уровней-невидимок, так как многие трейдеры игнорируют их в силу того, что они невидимы на графиках.
Задумайтесь на минуту о причинах важности круглых значений по индексу Доу-Джонса. Любое численное значение индекса с двумя или тремя нулями обращает на себя внимание трейдеров. Соотносится ли оно с каким-либо существенным уровнем цены акций IBM, Wal-Mart, Johnson & Johnson , которые включены в эти фондовые индексы? Нет, совершенно не соотносится. Если мы договариваемся о совместном ланче, то, по всей вероятности, условимся о встрече в 13:00 или в 13:30, но никак не в 12:08 или в 12:42. Час пополудни или половина второго дня – подходящее время для встречи, не правда ли? Люди обычно отдают предпочтение четным цифрам, 2, 4, 6 и 8 нам больше по душе, нежели 1, 3, 5 и 7. Нас неосознанно тянет к цифрам, оканчивающимся на ноль. Таков образ нашего мышления и поведение. Резонно было бы предположить возможность воздействия подобных склонностей на трейдинг, в частности, на процесс выставления ордеров. В чем важность приближения цены за баррель сырой нефти к отметке 150 долларов? С какой стати мы фиксируем внимание на этом числе, почему оно превращается в навязчивую идею? Круглое число, кратное десяти. В процессе подъема цены сырой нефти отметки в 100, 110, 120, 130 долларов выполняли функцию психологических уровней сопротивления лишь по той простой причине, что при анализе рынка – фундаментальном или техническом – трейдеров естественным образом притягивают круглые числа, и они размещают вблизи них свои ордера на покупку или продажу. На самом деле все очень просто! Не надо быть Фрейдом для того, чтобы понимать психологию рынка.
То же самое относится и к рынку обмена валют. Отслеживание чисел, оканчивающихся на два и более нуля, помогает определению пола (уровня поддержки) и потолка (уровня сопротивления), так как покупки над уровнем поддержки и продажи под уровнем сопротивления на «нулях» отличаются особо крупными объемами. К этому следует прибавить исключительно важную с точки зрения психологии FOREX ценовую точку – паритет. Численное выражение паритета всегда содержит в себе два или три нуля, но суть дела не в них: паритет означает численное равенство между долларом США и какой-либо иной валюты, стоимость которой выражается в единицах доллара США. Воспользуемся примером по валютной паре USD/CAD. Паритет по этой валютной паре равен 1.0000 – это цена, по которой за один американский доллар покупается один канадский, и наоборот. Паритет – довольно редкое явление на валютных рынках, и поэтому каждый раз, когда его наблюдают на графиках, это вызывает ажиотаж среди трейдеров. Особое отношение участников рынка к паритету превращает его в чрезвычайно важный психологический уровень поддержки или сопротивления. Если цена спускается к нему (да и к любому другому психологическому уровню), он служит полом, пробить который бывает непросто. Если цена, повышаясь, направляется к паритету, он исполняет роль потолка.
Не стоит наделять психологические пол и потолок чудодейственными свойствами, которые обязательно спровоцируют резкий разворот или мощное ралли от этих уровней!
Психологические уровни – подобно любым иным уровням сопротивлений и поддержек – должны рассматриваться трейдерами как уровни
принятия решений. Когда цена достигает уровней
принятия решений , трейдеры начинают обдумывать следующие шаги. Эти уровни сами по себе служат основанием для действий, одни трейдеры считают их удобным местом для покупки, в то время как другие собираются продавать на них. Конечный результат зависит от исхода битвы между быками и медведями, представляющими, соответственно, спрос и предложение. Нам с вами лучше всего не ввязываться в сражение, а просто наблюдать за ним и дожидаться определения победителя.
Итак, значения цены, оканчивающиеся на два или три нуля, являются психологическими уровнями поддержки или сопротивления. Кроме них надо следить за значениями цены, которые оканчиваются на 50, 20 и 80. Собственно, все оканчивающиеся на 00, 20, 50 и 80 котировки – психологические уровни той или иной степени важности.
Ознакомительная версия. Доступно 9 страниц из 55
