от номинальной стоимости.
Она позволяет вести процесс взыскания и, в случае успеха, распределять возвращенные средства, часть суммы оставляя юристам за их услуги, а остальное направляя первоначальному кредитору в качестве оплаты по договору.
Такой подход отличается от традиционного оказания юридических услуг за фиксированную плату, предлагая более гибкий и эффективный формат.
Инкассо-цессия предоставляет ряд преимуществ, одним из которых является возможность вернуть больше средств. Если при продаже долга по классической схеме его стоимость снижается до 10–20% от номинала, то инкассо-цессия позволяет получить до 70% от долга.
Другой важный плюс – устранение необходимости формирования финансовых резервов. Проблемная дебиторская задолженность обычно требует их создания, что снижает ликвидность компании. Использование инкассо-цессии позволяет вывести такие активы из баланса, улучшив финансовую отчетность и освободив замороженные ресурсы.
Инкассо-цессия также помогает сохранить отношения с банками. Публичные судебные разбирательства, даже если истцом выступает кредитор, могут негативно сказаться на восприятии компании банками, что иногда приводит к пересмотру условий кредитования.
Передача долгов в рамках инкассо-цессии позволяет избежать подобных рисков, так как взыскание ведется от имени нового кредитора, а сам процесс остается вне публичного поля.
Кроме того, этот подход минимизирует репутационные риски. Привлечение неэтичных методов взыскания или публичные судебные разбирательства могут подорвать имидж компании. Инкассо-цессия позволяет вести процесс взыскания профессионально и ненавязчиво, без угроз для репутации.
Кстати, это одна из наших историй. Крупная международная корпорация, имеющая негативный опыт работы с коллекторами, выбрала инкассо-цессию как инструмент для решения проблемы с задолженностью, что позволило ей вернуть значительную часть средств, не поставив под угрозу свою репутацию.
Таким образом, на рынке проблемной задолженности существует целый спектр возможностей, выходящих за рамки классической схемы «суд – приставы – взыскание». От продажи долга с существенным дисконтом до передачи прав требования по модели инкассо-цессии – каждое решение имеет свои преимущества, риски и потенциальную доходность. Выбор конкретного варианта зависит от того, до какой степени для вас важен быстрый выход из ситуации, готовы ли вы инвестировать ресурсы в сложную процедуру взыскания и насколько серьезны репутационные риски.
Взвешенный и осознанный подход к выбору инструмента позволяет не только минимизировать потери, но и сохранить деловые отношения, вовремя трансформировав проблемный актив в управляемый ресурс.
2. Философия работы со сложными долгами
Резюме главы
● Работая со сложными долгами, нужно в первую очередь разобраться с причинами неплатежей и объективно оценить доступные должнику ресурсы для погашения. Часто возможности должника сильно ограничены.
● Процедура банкротства разделяет требования реестровых и текущих кредиторов, дробя каждых на дополнительные очереди. На практике это часто означает, что добиться полного погашения практически невозможно.
● Статистика Верховного суда РФ подтверждает: около половины процедур банкротства проводится почти без результата, а бóльшая часть позволяет погасить лишь до 10% от номинала долга.
● Низкий процент погашения надо оценивать критически – подавляющая доля погашений приходится на неочевидные способы урегулирования долга.
● Большая часть долгов имеет сугубо экономические причины, а реальное мошенничество имеет место крайне редко. Как правило, участие полиции только вносит панику, дезорганизует участников процесса и скорее мешает погашению. Поэтому обращаться к силовым органам в таких случаях нецелесообразно.
Теперь, когда мы с вами определились, что такое сложные долги, когда стоит обращаться к специализированным юристам и какие схемы оплаты у таких юристов бывают, а также разобрались, какие еще варианты работы с просроченной дебиторской задолженностью доступны компаниям в России, самое время поговорить про внутренние установки, которые стоит выставить у себя в голове, если вы решили заняться взысканием долга, а не просто продать или списать его.
Взыскание проблемного долга – это чистой воды авантюра. Авантюры бывают сумасбродные и осознанные, и в зависимости от того, с кем вы ввязались в эту авантюру, у вас может быть либо контролируемый экстрим, например сплав по горной реке под наблюдением опытного гида, либо прыжок из стратосферы без парашюта.
В первом случае риск получить травмы и увечья крайне низкий (я прекрасно знаю, о чем говорю, так как каждый год сплавляюсь по горным рекам).
Во втором случае успех не исключен, но скорее будет чем-то из ряда вон выходящим, ведь даже опытные юристы и аналитики могут ошибиться – или, сделав все правильно, не добиться результата.
Основная мысль, которую я попытаюсь до вас донести в этой главе, звучит так:
«Иногда лучше согласиться на меньшее и получить часть долга, чем пожадничать и остаться ни с чем».
Да, взыскателя, который получил 30% от номинала долга, потом может долго терзать FOMO[5], но если речь касается сложных долгов, то и 30% покажутся чем-то невероятным.
Почему я так считаю? Сейчас постараюсь объяснить.
I
Колбасы на всех не хватит
В мире банкротства есть негласный принцип, который хорошо сформулирован в названии картины Васи Ложкина «Колбасы на всех не хватит».
Эта работа настолько точно передает суть процессов, что мы даже повесили ее в нашем офисе. Не потому, что обожаем котиков, Васю Ложкина или колбасу, хотя, признаюсь, все это нам действительно по душе. Причина куда глубже.
В банкротстве, как и в изображенном на картине абсурдном мире, ресурсов всегда меньше, чем желающих на них претендовать.
Опытные участники банкротных дел знают: активов должника, как правило, не хватает, чтобы удовлетворить требования всех кредиторов. Особенно когда в реестре появляются крупные банки, налоговый орган или большие кредиторы с залогами и первоочередными правами.
Если же бизнес принимает судьбоносное решение заниматься взысканием, а не списать или продать долг, то обычно привлекается специальный «банкротный» юрист, который обещает привлечь всех виновных лиц к ответственности и добиться погашения долга за очень короткое время.
Однако реальность процесса взыскания оказывается гораздо сложнее.
Во-первых, требуются значительные расходы на оплату услуг юриста, которые в делах о банкротстве редко бывают низкими.
Во-вторых, необходимо возместить затраты арбитражного управляющего, включая расходы на возбуждение и ведение дела о банкротстве.
Когда все необходимые затраты покрыты, услуги оплачены, процедура банкротства запущена, а решивший заняться взысканием кредитор познакомился с такими инструментами, как ЕФРСДЮЛ, начал понимать значение публикаций и разбираться в роли арбитражного управляющего, случается неожиданное: должник кается и платит все долги прибегает толпа таких же кредиторов, которым не заплатили.
Начинает формироваться реестр требований кредиторов – список, кому и сколько должен банкрот.
Через год судебных заседаний по включению требований других кредиторов в реестр чаще всего выясняется, что таких кредиторов десятки, а общая сумма долга банкрота существенно превышает ожидания.
На этом этапе становится очевидной важность таких характеристик реестра требований
